Fond gør det nemt at investere i korte danske obligationer
Danske Invest gør det nu muligt at investere i en fond med meget korte danske obligationer, som med deres lave risiko kan være et interessant alternativ til kontant opsparing i banken.
For et år siden fik institutionelle investorer muligheden, og nu får private investorer også adgang til at investere i fonden Danske Invest Select Danske Helt Korte Obligationer*, som primært investerer i danske stats- og realkreditobligationer med en gennemsnitlig varighed på under 1,5 år.
Denne type obligationer har en meget høj kreditvurdering. Det betyder, at kreditvurderingsinstitutter vurderer, at der er en meget begrænset kreditrisiko forbundet ved at investere i dem.
”Fonden investerer i en bred vifte af korte danske stats- og realkreditobligationer og gør det således nemt for private investorer at investere i mange af disse obligationer på én gang og dermed få et stabilt afkast,” siger Rune Brinch Kristensen fra Danske Bank Asset Management, der er investeringsansvarlig for fonden.
Danske Helt Korte Obligationer vs. kontant placering
Den lave risiko betyder, at Danske Helt Korte Obligationer kan være et alternativ til at have kontanter stående på en konto, fordi investorer kan forvente at få en rente svarende til den aktuelle rente i obligationsmarkedet. Den rente er lige nu 2,4 procent.
I perioden fra den 1. januar 2024, hvor fonden fik ny strategi og åbnede for professionelle investorer, til den 31. december 2024, gav fonden et afkast på 3,6 procent før omkostninger og fulgte dermed sit benchmark. Det er vigtigt at understrege, at historiske afkast ikke er nogen garanti for fremtidige afkast.
Grafen viser, at fondens akkumulerede afkast fulgte dens benchmark i 2024.Kilde: Danske Bank Asset Management
Nyt medlem i serien af fonde med danske obligationer
Danske Helt Korte Obligationer er Danske Invests fjerde fond med fokus på danske obligationer. Ud af de fire fonde, som kan ses i tabellen nedenfor, har den de korteste obligationer.
Jo kortere løbetid eller rentebinding en obligation har, jo lavere risiko og rentefølsomhed. Det betyder, at Danske Helt Korte Obligationer har den laveste risiko og rentefølsomhed af de fire fonde.
”Danske Helt Korte Obligationer vil typisk give et afkast, der er lidt lavere end fonde, hvor obligationerne har en længere løbetid, og dermed en større risiko over for ændringer i renten som fx Danske Invest Dannebrog Mellemlange Obligationer.* Til gengæld forventes Danske Helt Korte Obligationer at have mindre udsving i afkastet undervejs,” siger Rune Brinch Kristensen fra Danske Bank Asset Management.
Tabellen nedenfor viser, hvordan renteændringer påvirker horisontafkastet dvs. det forventede afkast. Når renten stiger, falder horisontafkastet – og omvendt.
Hvis renten falder det kommende år, som markedet forventer, vil horisontafkastet for Danske Helt Korte Obligationer være 2,4 procent før omkostninger det kommende år.
I tabellen kan du se, hvordan renteændringer påvirker horisontafkastet for de forskellige obligationsfonde. Horisontafkast er prognoser for det forventede afkast ved forskellige scenarier for renteudviklingen. De angivne horisontafkast er ikke en nøjagtig indikator for den fremtidige udvikling, og de faktiske afkast kan både blive højere eller lavere.Horisontafkastene er angivet før omkostninger, som vil have en negativ effekt på afkastene. Kilde: Danske Bank Asset Management, 14.01.25
Korte obligationer kræver hurtig handling
En væsentlig grund til at investere i korte obligationer gennem en fond som Danske Helt Korte Obligationer frem for selv at handle med dem er, at korte obligationer hurtigt udløber. Det betyder, at de investerede midler relativt ofte skal genplaceres i nye obligationer.
”Timingen for, hvornår du genplacerer dine midler fra en obligation, der er ved at udløbe, er meget vigtig i forhold til rentebevægelserne i markedet. Når du investerer i fonden, påtager vi os det rugbrødsarbejde. Derudover sørger vi for at sprede risikoen og købe obligationerne der, hvor de udbydes billigst,” fortæller porteføljemanager Rune Brinch Kristensen fra Danske Bank Asset Management.
Læs mere om obligationsfonde her
*De fulde fondsnavne er:
Investeringsforeningen Danske Invest Danske Korte Obligationer
Investeringsforeningen Danske Invest Dannebrog Mellemlange Obligationer
Investeringsforeningen Danske Invest Danske Lange Obligationer
Investeringsforeningen Danske Invest Select Danske Helt Korte Obligationer
Data for Danske Invest Select Danske Helt Korte Obligationer: De årlige afkast er 3,4% (dec 2023-dec 2024), 5,2% (dec 2022-dec 2023), -10,0% (dec 2021-dec 2022), -2,3% (dec 2020-dec 2021), 1,5% (dec 2019-dec 2020), 1,4% (dec 2018-dec 2019), 0,9% (dec 2017-dec 2018), 2,5% (dec 2016-dec 2017). Historiske afkast er ingen pålidelig indikator for fremtidige afkast. OBS: Danske Invest Select Danske Helt Korte Obligationer blev indtil 31-12-2023 investeret som en fond med fokus på absolut afkast med en varighedsramme på 0-6%, og fonden havde et indikativt benchmark med en varighed på 3% (Danske Bank Asset Management CM 3Y). Herefter overgik fonden til den nuværende strategi, hvor varighedsrammen blev reduceret til 0-1,5% og benchmarket blev ændret til Danske Bank Asset Management CM 1Y, der har en varighed på 1%.
Denne publikation er markedsføringsmateriale og udgør ikke investeringsrådgivning.
Vær altid opmærksom på, at historisk afkast ikke er en indikation af fremtidigt afkast, som kan være negative.
Rådfør dig altid med dine professionelle rådgivere omkring juridiske, skattemæssige, finansielle og andre aspekter, der kan være relevante for at vurdere egnetheden og hensigtsmæssigheden af en investering.
Vi henviser dig til at læse prospektet og dokumentet med central information, inden du træffer en endelig investeringsbeslutning. Et sammendrag af investorrettigheder er tilgængeligt på dansk og kan sammen med mere information om fondens bæredygtighedsrelaterede egenskaber findes her
Beslutningen om at investere i fonden bør træffes under hensyntagen til alle fondens miljømæssige og/eller sociale karakteristika som beskrevet i prospektet.
Danske Invest Management A/S kan beslutte at opsige aftalerne, som er indgået med henblik på markedsføring af dets fonde.
En væsentlig grund til at investere i korte obligationer gennem en fond som Danske Helt Korte Obligationer frem for selv at handle med dem er, at korte obligationer hurtigt udløber. Det betyder, at de investerede midler relativt ofte skal genplaceres i nye obligationer.
”Timingen for, hvornår du genplacerer dine midler fra en obligation, der er ved at udløbe, er meget vigtig i forhold til rentebevægelserne i markedet. Når du investerer i fonden, påtager vi os det rugbrødsarbejde. Derudover sørger vi for at sprede risikoen og købe obligationerne der, hvor de udbydes billigst,” fortæller porteføljemanager Rune Brinch Kristensen fra Danske Bank Asset Management.
Læs mere om obligationsfonde her
*De fulde fondsnavne er:
Investeringsforeningen Danske Invest Danske Korte Obligationer
Investeringsforeningen Danske Invest Dannebrog Mellemlange Obligationer
Investeringsforeningen Danske Invest Danske Lange Obligationer
Investeringsforeningen Danske Invest Select Danske Helt Korte Obligationer
Data for Danske Invest Select Danske Helt Korte Obligationer: De årlige afkast er 3,4% (dec 2023-dec 2024), 5,2% (dec 2022-dec 2023), -10,0% (dec 2021-dec 2022), -2,3% (dec 2020-dec 2021), 1,5% (dec 2019-dec 2020), 1,4% (dec 2018-dec 2019), 0,9% (dec 2017-dec 2018), 2,5% (dec 2016-dec 2017). Historiske afkast er ingen pålidelig indikator for fremtidige afkast. OBS: Danske Invest Select Danske Helt Korte Obligationer blev indtil 31-12-2023 investeret som en fond med fokus på absolut afkast med en varighedsramme på 0-6%, og fonden havde et indikativt benchmark med en varighed på 3% (Danske Bank Asset Management CM 3Y). Herefter overgik fonden til den nuværende strategi, hvor varighedsrammen blev reduceret til 0-1,5% og benchmarket blev ændret til Danske Bank Asset Management CM 1Y, der har en varighed på 1%.
Denne publikation er markedsføringsmateriale og udgør ikke investeringsrådgivning.
Vær altid opmærksom på, at historisk afkast ikke er en indikation af fremtidigt afkast, som kan være negative.
Rådfør dig altid med dine professionelle rådgivere omkring juridiske, skattemæssige, finansielle og andre aspekter, der kan være relevante for at vurdere egnetheden og hensigtsmæssigheden af en investering.
Vi henviser dig til at læse prospektet og dokumentet med central information, inden du træffer en endelig investeringsbeslutning. Et sammendrag af investorrettigheder er tilgængeligt på dansk og kan sammen med mere information om fondens bæredygtighedsrelaterede egenskaber findes her
Beslutningen om at investere i fonden bør træffes under hensyntagen til alle fondens miljømæssige og/eller sociale karakteristika som beskrevet i prospektet.
Danske Invest Management A/S kan beslutte at opsige aftalerne, som er indgået med henblik på markedsføring af dets fonde.
Abonnér på nyheder
Danske Invests nyhedsabonnement er en gratis e-mailservice, hvor du løbende modtager nyhedsbreve med information og nyhedsopdateringer om vores produkter.
Du tilmelder dig ved at indtaste din e-mailadresse og herefter vælge, hvilke oplysninger du ønsker at modtage.
Ved din registrering af din e-mailadresse giver du samtykke til, at vi sender dig nyhedsbreve.
Vi bruger kun dine e-mailadresse til udsendelse af nyhedsbreve. Vores nyhedsbreve indeholder pixels, der registrerer, om du åbner nyhedsbrevet samt hvornår nyhedsbrevet åbnes (dato og tidspunkt), og hvilke links du klikker på. Disse oplysninger behandler vi på baggrund af dit samtykke, og vi bruger oplysningerne til at forbedre vores nyhedsbreve. Danske Bank er dataansvarlige for behandling af dine oplysninger i forbindelse med udsendelse af nyhedsbreve. Du kan læse mere om behandling af personoplysninger i vores privatlivspolitik.
Du kan til enhver tid tilbagekalde dit samtykke til at modtage nyhedsbrevet ved at kontakte os på 3333 7171 eller skrive til danskeinvest@danskeinvest.com. Du kan også altid afmelde nyhedsbrevet ved at klikke på linket i bunden af nyhedsbrevet.
